1988年光荣公司推出了具备跳跃性进步的《信长之野望》的第三代——《战国群雄传》。在本作中，光荣公司优异的美工实力得以体现，画面升级为16色，绘制水准在当时算是颇为精致的。游戏分为1560年和1582年两个剧本，最多可以四人参加游戏，并引入了“武将”的概念，可登场的武将更是达到了400名之多。人物参数更加复杂并且合理化，并加入了行动力的概念，更为贴近真实。战斗地图改为和《三国志Ⅰ》一样的交错方格拼搭式样，明确区分了不同的兵种和不同攻击方式，并产生了“攻城”的概念，将野战和城战划分为两个层次。而城战的设计更体现了光荣专注于细节的传统，有了城门攻守的要求。尽管以现在的眼光来看这部作品甚是粗陋，但游戏在当时却到达了很高的高度。